o papel do ESG nas estratégias de investimento: o que deves saber.

Sabias que os ativos ESG (Ambientais, Sociais e de Governance) estão perto de ultrapassar os 53 biliões de dólares até 2025, de acordo com estimativas recentes da Bloomberg? Este crescimento explosivo significa uma enorme oportunidade para profissionais de finanças com experiência em ESG. No panorama de investimento atual, um número crescente de investidores globais considera os fatores ESG como decisivos ao tomar decisões.

Este guia abrangente irá fornecer-te o conhecimento e as competências necessárias para aproveitares esta tendência crescente para progredires na tua carreira. Vamos mergulhar no porquê do ESG no investimento ser tão importante e nas competências chave que precisas de desenvolver, assim como as certificações que podem ajudar-te a prosperar nesta área em constante evolução.

TL;DR:

• Os fatores ESG (Ambientais, Sociais e de Governance) são cada vez mais importantes nas estratégias de investimento.
• Este artigo explora as funções, competências e certificações chave necessárias para carreiras em investimento ESG.
• Deves abraçar a aprendizagem contínua para te manteres competitivo nesta área em rápida evolução.
• O networking e a marca pessoal são cruciais para a progressão de carreira em investimento ESG.
• As tendências emergentes em ESG criam novas oportunidades para aqueles que tenham conhecimento especializado.

compreender o ESG nas estratégias de investimento.

O investimento ESG é a prática de incorporar fatores ambientais, sociais e de governance na análise de investimentos e na tomada de decisão. Vai além das métricas financeiras tradicionais para também avaliar a sustentabilidade de uma empresa, o impacto ético e o potencial de criação de valor a longo prazo. Esta abordagem reconhece que as empresas com forte desempenho ESG estão melhor posicionadas para gerir riscos, atrair investidores e alcançar um crescimento sustentável.

Ao integrar fatores ESG nas estratégias de investimento, é preciso considerar múltiplas facetas e isso envolve avaliar as empresas na sua pegada ambiental, incluindo emissões de carbono, gestão de recursos e controlo da poluição, entre outros elementos.

o que é o investimento ESG?

O ESG - Environmental, Social, Governance - traduz-se em fatores ambientais, sociais e de governance abrangendo cada um deles diferentes dimensões a ter em conta no nas decisões de investimento.

Os fatores sociais avaliam as relações de uma empresa com os funcionários, fornecedores, clientes e as comunidades onde opera, considerando questões como normas laborais, direitos humanos e segurança dos produtos. Os fatores de governança examinam a liderança de uma empresa, a remuneração dos executivos, as auditorias, os controlos internos e os direitos dos acionistas, enfatizando a transparência e a responsabilidade. Os fatores ambientais avaliam as empresas na sua pegada ambiental, incluindo emissões de carbono, gestão de recursos e controlo da poluição, entre outros fatores.

Todas estas dimensões têm vindo a ganhar importância devido às tendências regulatórias que estão a acelerar ainda mais a adoção do investimento ESG. Na Europa, o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis (SFDR) exige a divulgação de informações ESG para produtos financeiros, enquanto a Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD) exige que as empresas relatem o seu desempenho em sustentabilidade.

Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) está a desenvolver regras de divulgação climática para aumentar a transparência e a comparabilidade das informações ESG. Esses regulamentos estão a aumentar a pressão para que sejam criados relatórios mais abrangentes e pela integração de fatores ESG em carteiras de investimento.

a ascensão do ESG.

O investimento ESG está a remodelar vários setores, incluindo private equity, capital de risco e a área de gestão de ativos tradicional. À medida que os investidores procuram alinhar as suas carteiras com os seus valores e contribuir para um futuro sustentável, a procura por especialização em ESG também está a crescer em toda a indústria financeira.

quais são as funções chave no investimento ESG?

A ascensão do investimento ESG criou uma variedade de funções no setor financeiro. Algumas das posições chave que podes considerar como uma opção de carreira incluem:

• Analista de investimento ESG (ESG Investment Analyst): O papel de um analista de investimento ESG é crucial, pois centra-se na análise cuidadosa do desempenho de uma empresa em fatores ESG. Os analistas são responsáveis por conduzir pesquisas completas para avaliar a performance da empresa na área da sustentabilidade. Para fazer isso de forma eficaz, estes profissionais analisam profundamente uma ampla gama de fontes de informação. Isso inclui examinar relatórios de sustentabilidade publicados por outras empresas, ler informação que mencione as empresas em questão e explorar os dados disponíveis publicamente.

• O objetivo desta pesquisa detalhada é obter uma compreensão abrangente do perfil ESG de cada empresa. Os analistas prestam atenção especial a vários aspetos importantes, como a pegada de carbono da empresa e como impacta o meio ambiente. Examinam como a empresa trata os seus funcionários, observando as práticas no local de trabalho e o bem-estar dos colaboradores. Além disso, avaliam as práticas da cadeia de abastecimento avaliando a  ética e as práticas de sustentabilidade praticadas por todo o ecossistema. Outra área crítica de foco é a estrutura de governance da empresa, que inclui como são tomadas as decisões, o envolvimento da liderança e a responsabilidade geral da organização.

• Após concluir esta avaliação extensa, os analistas de investimento ESG fornecem recomendações de investimento valiosas aos seus clientes. Estes profissionais aconselham se devem investir em determinadas empresas, manter os investimentos atuais ou considerar o desinvestimento com base no desempenho e práticas ESG. Este processo de tomada de decisão envolve a ponderação baseada em dados e análises dos potenciais riscos e oportunidades financeiras que acompanham o perfil ESG de cada empresa. Ao fazer isso, os analistas ESG ajudam os investidores a fazer escolhas informadas que não apenas se alinham com os seus objetivos financeiros, mas também se ligam com os seus valores pessoais em relação à sustentabilidade e responsabilidade social.

• Analista de finanças sustentáveis (sustainable finance analyst): esta função concentra-se na integração de considerações ESG na análise financeira, modelagem e relatórios. O âmbito deste profissional vai além das métricas tradicionais, como lucros e receita, que há muito são os principais indicadores de saúde das organizações. Em vez disso, é adotada uma abordagem abrangente que examina como as empresas gerem o seu impacto no meio ambiente, como tratam os seus colaboradores e de que forma contribuem para as suas comunidades e como é feita a sua gestão, o seu modelo de governance.

• Ao avaliar os fatores ESG, o analista de finanças sustentáveis é capaz de criar modelos e relatórios financeiros detalhados que refletem não apenas o desempenho económico de uma empresa, mas também as suas práticas gerais de sustentabilidade e ética. Isso significa que o seu trabalho fornece uma imagem mais profunda e estruturada das perspetivas de uma empresa, ajudando os investidores a entender todas as implicações das suas decisões de investimento.

• Ao incorporar esses elementos nas decisões financeiras, este analista desempenha um papel vital para ajudar os investidores a alinhar os seus objetivos financeiros com os seus valores, garantindo que invistam em empresas que não tenham apenas um bom desempenho financeiro, mas também ajam de forma responsável em relação ao mundo e que assumam os seus compromissos com a sustentabilidade. Em essência, o analista de finanças sustentáveis atua como uma ponte entre as finanças convencionais e o crescente campo do investimento sustentável, garantindo que as considerações relacionadas à sustentabilidade estão no centro das estratégias e tomadas de decisão de investimento.

• Gestor de carteira ESG (ESG portfolio manager): este profissional é responsável pela gestão de carteiras de investimento com uma lente ESG, construindo e otimizando carteiras para alcançar retornos financeiros e, ao mesmo tempo que está alinhado com os objetivos ESG. Esta função envolve não apenas construir e refinar as carteiras, mas também garantir que os investimentos feitos possam gerar retornos financeiros para os clientes. Ao mesmo tempo, o gestor de carteira ESG trabalha diligentemente para alinhar esses investimentos com importantes objetivos ESG.

• Na prática, isso significa que o gestor está sempre à procura de oportunidades de investimento que não ofereçam apenas perspetivas financeiras sólidas, mas também que contribuam positivamente para a sociedade e para o meio ambiente. Os gestores de carteira ESG equilibram de forma impressionante o duplo objetivo de garantir ganhos financeiros robustos, ao mesmo tempo que apoiam empresas e iniciativas que demonstram um comportamento sustentável.

• Em última análise, o objetivo destes profissionais é criar uma carteira que reflita os valores e os objetivos de sustentabilidade dos seus investidores. O campo da gestão de carteiras ESG está a expandir-se rapidamente, apresentando inúmeras oportunidades em empresas de investimento, empresas de gestão de ativos, bancos e empresas de consultoria para os apaixonados pela área de ESG e finanças.

• Especialista em investimento de impacto (impact investing specialist): estes profissionais são especializados em investimentos que geram impacto social e ambiental positivo juntamente com retornos financeiros. Estes especialistas desempenham um papel crucial para garantir que os investimentos feitos não apenas contribuem para o crescimento financeiro, mas também promovem mudanças positivas na sociedade e no meio ambiente. Os especialistas nesta área avaliam e selecionam meticulosamente as oportunidades de investimento que se alinham com os seus valores e objetivos, considerando cuidadosamente os efeitos mais amplos que as suas escolhas terão no mundo.

• Neste campo, fortes competências analíticas são cruciais, pois estes especialistas precisam de avaliar cuidadosamente os riscos e oportunidades associados a vários investimentos. Esta avaliação cuidadosa garante que os investimentos selecionados são sólidos numa perspetiva financeira e também significativos e relevantes nas suas contribuições para a sociedade e para o meio ambiente.

• O campo do investimento de impacto está a expandir-se rapidamente, criando uma gama de oportunidades em empresas de investimento, empresas de gestão de ativos, bancos e empresas de consultoria. À medida que mais e mais investidores se interessam por opções de investimento sustentáveis, a procura por fundos focados em ESG, fundos negociados em bolsa (ETFs) sustentáveis e fundos de private equity está de facto a crescer, impulsionando ainda mais o desenvolvimento e o interesse nesta importante área das finanças.

• Estes novos empregos verde - green jobs exigem uma combinação de experiência financeira, conhecimento de estruturas ESG e fortes competências analíticas. As indústrias que recrutam ativamente para cargos ESG incluem empresas de investimento, empresas de gestão de ativos, bancos e empresas de consultoria. A ascensão de fundos focados em ESG, ETFs sustentáveis e fundos de private equity está a expandir ainda mais as oportunidades de carreira neste campo.

competências essenciais para uma carreira em investimento ESG.

Para ter sucesso no investimento ESG, precisas de um conjunto diversificado de competências que englobe experiência financeira e não financeira. As competências chave incluem:

• análise financeira: ter uma base sólida em análise financeira é extremamente importante quando se trata de avaliar o desempenho financeiro de várias empresas. Esta área de estudo deve incluir aspectos importantes como contabilidade, avaliação e modelagem financeira. Essas competências permitem examinar a performance financeira das empresas, ao mesmo tempo que são considerados vários fatores ambientais, sociais e de governance (ESG). Ao combinar este conhecimento financeiro com uma compreensão dos critérios ESG, podes fazer escolhas de investimento mais informadas que se alinhem com os teus valores e expectativas para práticas empresariais sustentáveis.
• relatórios e métricas ESG: Também é essencial ter uma boa compreensão das estruturas e métricas de relatórios ESG que foram desenvolvidas por organizações respeitadas, como o Sustainability Accounting Standards Board (SASB), a Global Reporting Initiative (GRI) e a Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Compreender essas estruturas é vital para avaliar com precisão o desempenho ESG de uma empresa. Além disso, estar bem informado sobre esses padrões de relatórios garantirá que as empresas que estás a considerar atende aos requisitos de conformidade necessários, protegendo assim os investimentos e aumentando a responsabilidade dentro das organizações que escolhes apoiar.
• estratégias de investimento sustentável: além de entender a análise financeira e os relatórios ESG, é crucial estar familiarizado com diferentes estratégias de investimento sustentável. Estratégias como a triagem negativa, onde são excluidas empresas que não atendem a determinados critérios ESG, a triagem positiva, que envolve investir em empresas que contribuem ativamente para resultados sociais ou ambientais positivos, e o investimento de impacto, onde o foco está em gerar impacto social ou ambiental mensurável juntamente com um retorno financeiro, são essenciais. Esse tipo de conhecimento vai ajudar-te a desenvolver e implementar carteiras de investimento que não refletem apenas os teus valores, mas também visam alcançar um forte desempenho financeiro.
• gestão de risco: por fim, ser capaz de identificar e gerir os riscos relacionados com ESG é uma caraterística crítica para proteger o aconselhamento de investimentos e garantir a sua sustentabilidade a longo prazo. Isso inclui entender os riscos relacionados com as mudanças climáticas, potenciais danos à reputação de uma empresa e vulnerabilidades na cadeia de abastecimento. Ao abordar proativamente esses riscos, podes ajudar a proteger as tuas recomendações de investimento contra desafios imprevistos e promover a criação de valor a longo prazo, garantindo que a tua estratégia de investimento está alinhada com os objetivos financeiros e as práticas empresariais responsáveis.

Além das competências técnicas, as competências sociais, como a comunicação, envolvimento e a gestão de relações com as partes interessadas e a tomada de decisão ética, também são críticas para o teu sucesso em funções ESG. A capacidade de comunicar eficazmente as considerações ESG a clientes, colegas e partes interessadas é essencial para construir confiança e impulsionar a adoção de práticas de investimento sustentáveis.

como desenvolver a especialização em investimento ESG

Se és candidato a um emprego verde - green job - que procura entrar no campo do investimento ESG, desenvolver uma forte compreensão dos princípios de investimento sustentável e do papel do ESG na formação do desempenho financeiro é fundamental. As estratégias para construir a especialização em ESG incluem:

• certificações relevantes: para te afirmares na área do investimento ESG, é essencial obter certificações relevantes que destaquem a tua dedicação aos princípios ambientais, sociais e de gestão. Obter certificações como o Certificado em Investimento ESG do CFA Institute ou o Certificado de Investimento Sustentável da PRI Academy demonstra aos potenciais empregadores que tens uma sólida compreensão dos fatores ESG e da sua importância nas decisões de investimento. Isso pode valorizar-te enquanto candidato a uma função ESG.
• experiência prática: além de obter certificações, a experiência prática é crucial para desenvolver as competências on the job e compreender o panorama ESG. Integrar estágios, trabalhar em estudos de caso e participar em projetos de pesquisa ESG permitem colocar o teu conhecimento teórico em prática. Estas experiências podem ser inestimáveis, pois fornecem insights sobre os desafios e oportunidades do mundo real dentro do setor. A experiência e a aplicação prática da teoria vai também contribuir para o desenvolvimento das tuas competências, aumentar a tua confiança e demonstrar o teu compromisso em causar um impacto positivo através do teu trabalho em investimento ESG.
• aprendizagem contínua: a área de investimento ESG está em constante evolução, com novas tendências, regulamentos e melhores práticas a surgirem regularmente. Portanto, é fundamental estar atualizado para garantir uma vantagem competitiva no mercado. Isso pode ser alcançado participando ativamente em oportunidades de aprendizagem contínua, como subscrevendo cursos online, ler publicações do setor e participar em eventos de desenvolvimento profissional. Ao melhorar consistentemente as tuas competências e manter-te informado sobre os últimos avanços, podes garantir que permaneces na vanguarda da profissão e estás bem preparado para te adaptares a quaisquer mudanças que ocorram no panorama ESG.

abraçar a aprendizagem contínua e o crescimento da carreira em investimento ESG.

Para te manteres competitivo no Investimento ESG, deves abraçar a aprendizagem contínua e procurar educação contínua nesta área.

Vários programas de certificação ESG, como o Certificado de Sustentabilidade e Risco Climático (SCR) do GARP e o Certificado em Investimento ESG da CFA Society UK, fornecem conhecimento aprofundado e demonstram experiência em áreas específicas de investimento ESG.

Os cursos online oferecidos por instituições de renome como o Instituto de Liderança em Sustentabilidade da Universidade de Cambridge (CISL) e a Associação Global de Profissionais de Risco (GARP) oferecem opções de aprendizagem flexíveis para os profissionais melhorarem as suas qualificações e se manterem a par dos últimos desenvolvimentos.

Manter-se atualizado sobre as tendências ESG participando em eventos do setor, webinars e juntando-se a organizações profissionais como o CFA Institute ou os Princípios para o Investimento Responsável (PRI) também é essencial para o teu crescimento na carreira. Essas plataformas oferecem oportunidades para criar networking com colegas, aprender com especialistas e obter insights sobre os últimos desenvolvimentos em ESG.

tendências de investimento ESG e oportunidades de emprego futuras.

O panorama do investimento ESG é dinâmico, com várias tendências a moldar o seu futuro e a criar novas oportunidades de emprego. Algumas das principais tendências incluem:

• foco crescente no risco climático: à medida que os impactos das alterações climáticas se tornam mais evidentes, os investidores estão a incorporar cada vez mais o risco climático nas suas decisões de investimento. Uma pesquisa de 2024 do Institutional Investor sobre Sustentabilidade pela Hoover Institution descobriu que "Quase todos os investidores pesquisados (93%) classificaram as questões climáticas como as mais propensas a afetar o desempenho dos investimentos nos próximos dois a cinco anos".

• Isso está a impulsionar a procura por profissionais com experiência em análise de cenários climáticos, contabilidade de carbono e divulgações financeiras relacionadas ao clima, à medida que as empresas procuram avaliar e mitigar os seus riscos relacionados ao clima e cumprir as regulamentações em evolução, como as recomendações da Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

• integração de métricas ESG com a inteligência artificial (IA) e ferramentas de big data: o uso de inteligência artificial e big data está a transformar a análise ESG, permitindo um processamento de dados mais eficiente, avaliação de risco e tomada de decisão de investimento. De acordo com um relatório de 2024 da EY, 88% dos CEOs relataram investimentos de capital existentes ou planeados para inovações em produtos ou serviços impulsionados por IA. Esta tendência está a criar uma grande procura por profissionais com competências em ciência de dados, machine learning e análise de dados ESG, que podem desenvolver e implementar ferramentas com tecnologia de IA para analisar grandes quantidades de dados ESG e gerar insights acionáveis.
   
• procura por investimento de impacto: os investidores estão cada vez mais à procura de investimentos que gerem impacto social e ambiental positivo juntamente com retornos financeiros. A Global Impact Investing Network (GIIN) estima que o mercado global de investimento de impacto atingiu 1,164 biliões de dólares em ativos sob gestão. Este mercado em crescimento está a criar oportunidades para profissionais com experiência em medição de impacto, empreendedorismo social e desenvolvimento comunitário, que podem identificar e avaliar investimentos que se alinham com os valores dos investidores e contribuem para resultados sociais e ambientais positivos.

É provável que a evolução das regulamentações e o aumento da procura do consumidor por investimentos sustentáveis impulsione ainda mais o crescimento do emprego em funções de investimento ESG. Podes manter-te à frente dessas tendências concentrando-te em áreas de nicho, como títulos verdes, mercados de carbono ou investimento de impacto social.

conclusão.

A indústria financeira está a mudar e o ESG está a liderar o caminho! Esta é a tua chance de te envolveres e fazeres a diferença. Ao aprenderes sobre investimento sustentável e desenvolveres as competências certas, podes posicionar-te para uma carreira de sucesso neste campo em rápido crescimento. Estamos aqui para te apoiar em cada passo do caminho.

Junta-te à nossa comunidade de F&A para obteres insights valiosos, criar networking com profissionais que pensam da mesma forma que tu e levar a tua carreira para o próximo nível. Vamos construir um futuro sustentável juntos!

Junta-te à Comunidade de F&A da Randstad hoje mesmo!

perguntas frequentes.

1. a IA irá substituir o meu trabalho em investimento ESG?

Embora a IA possa automatizar certas tarefas, é mais provável que aumente as funções humanas no investimento ESG. O foco mudará para funções mais estratégicas e de tomada de decisão, enquanto a IA lida com funções rotineiras e analíticas.

2. que competências devo desenvolver para ter sucesso no investimento ESG?

Competências em análise financeira, relatórios e métricas ESG, estratégias de investimento sustentável, gestão de risco, comunicação e envolvimento das partes interessadas são cruciais para o teu sucesso no investimento ESG.

3. que novas funções estão a surgir no investimento ESG?

As novas funções no investimento ESG incluem analistas de investimento ESG, analistas de finanças sustentáveis, gestores de carteira ESG, especialistas em investimento de impacto e profissionais com experiência em risco climático, ciência de dados e IA.